Stocks pick of the week

發布關鍵經濟數據，包括非農就業人數、失業率和小時工資，將為美聯儲在即將到來的六月政策會議上面臨的困境提供線索。分析師預計非農就業人數增長較小，與四月新增的25.3萬相比，五月預計將增加19萬。此外，失業率預計略有上升，達到3.5%，高於四月的3.4%。小時工資預計按月增長0.3%，同比增長4.4%，繼四月的增長0.48%和同比增長4.45%之後。

在Nvidia發布強勁的銷售預測後，納斯達克綜合指數出現了顯著的上漲，受到人工智能技術需求的增加推動。 Nvidia的股價飆升了25%，隨後提振了其他芯片製造商和與人工智能相關的公司。半導體在人工智能領域的重要性被強調為推動這一趨勢的關鍵因素。

投資者一直在尋求證實債務上限談判正朝著積極方向進展，此前拜登總統樂觀地表示要避免違約。隨著眾議院少數黨領袖麥卡錫表示國會可能會提高債務上限，市場情緒得到提振。隨著每周初請失業救濟申請低於預期，持續救濟申請達到自3月初以來的最低水平，國債收益率出現上升。

儘管經濟數據樂觀，但股票因令人失望的企業表現和持續的銀行擔憂而遭受阻力。在四月份，美國的批發價格上漲了0.2%，同比增長了2.3%，低於三月份的2.7%，也是自2021年1月以來的最低值。儘管截至5月6日當週的首次申請失業救濟人數增加了22,000人至264,000人，創下了2021年10月30日以來的最高紀錄，但這也表明通貨膨脹可能受到控制。

最近道瓊斯工業平均指數下跌，引發了對銀行問題的擔憂，但這並不一定意味著會大幅度下跌到多年低點以下。銀行業的波動將有助於美聯儲冷卻經濟的使命。地區銀行將不得不限制資本。也就是說，今年下半年資金不會像以前那樣輕易地流動，這將間接地冷卻經濟，最終幫助美聯儲通過降低通脹來完成其任務。

投資者應謹慎對待最新科技收益的過度熱情，因為鴿派的聯邦儲備委員會不一定會導致股價上漲。自今年年初以來，納斯達克指數與美國2年期政府債券收益率之間反映聯邦政策前景的相關性已經減弱。儘管出現了一些積極跡象，如全球供應鏈短缺的緩解和商品價格的下跌，但通脹壓力仍然是一個令人擔憂的問題。美國的通脹自2021年7月以來一直在放緩，由於基數效應，這一趨勢可能會在下半年持續。

最近，股市出現了下跌，這主要是受到企業盈利狀況不佳和經濟數據令人擔憂的影響，包括經濟收縮的跡象。像特斯拉這樣的公司的失望業績以及英偉達、微軟、Meta...

週五美國股市下跌，但由於投資者評估了一份令人失望的零售銷售報告，導致市場對企業盈利開始強勁的預期熱情有所消退，整個星期股市表現仍是正面的。

最近几个月来，纳斯达克100指数一直是美国股市表现最佳的指数，涨幅超过20％，导致分析师们猜测该指数处于牛市。然而，由于通胀是市场面临的主要挑战，因此需要谨慎，这可能导致利率上升和消费者支出减少。这可能使得消费者借钱和公司进行资本支出变得更不可负担，导致利润率下降。尽管纳斯达克100的表现令人兴奋，但重要的是要记住，股市可能会很容易波动。

本週交易活動最值得注意的事實是，與前兩週相比，市場變得異常平靜。不過也不算太糟糕。芝加哥期權交易所波動率指數於3月19日開始上升，並在月中達到30點，但現在已經回落至19點。