บรรยากาศการลงทุนเดือนสิงหาคมมีความปั่นป่วนของตลาดเป็นอย่างมาก โดยดัชนีสำคัญๆ ยังพร้อมที่จะขาดทุนอีกหลายสัปดาห์ และเข้าสู่แดนลบในเดือนนี้ การปรับตัวขึ้นของตลาดที่คึกคักในช่วงครึ่งปีแรก กระทั่งขยายไปถึงเดือนกรกฎาคม ทำให้ต้องระมัดระวังในระดับหนึ่งเลยทีเดียว สถานการณ์ปัจจุบันแม้ว่าจะไม่น่าแปลกใจเท่าใดนัก แต่ก็แสดงให้เห็นว่ารายงานรายได้ที่น่าพอใจของแต่ละบริษัทนั้นไม่สามารถกระตุ้นตลาดได้
ในวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังการเปิดเผยรายงานการประชุมของเฟดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเผยให้เห็นเส้นทางที่เป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางต่อสู้กับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เหตุผลพื้นฐานที่ผลักดันให้อัตราเพิ่มขึ้นนั้นไม่ได้เป็นไปในเชิงบวกทั้งหมด ซึ่งสอดคล้องกับการบรรจบกันของปัจจัยทั่วโลก ระดับเหล่านี้ซึ่งไม่เคยจดบันทึกที่แผนที่มาก่อน อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดตราสารทุนทั่วโลกหากโมเมนตัมผลตอบแทนยังคงมีอยู่
ดัชนีดาวโจนส์กำลังข้ามผ่านสัปดาห์ที่ท้าทายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม โดยบันทึกที่ 2.29% ณ วันพฤหัสบดี ในเวลาเดียวกัน ดัชนี S&P 500 อยู่ในแนวทางสำหรับการขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งสุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ เรื่องเล่าที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นกับ Nasdaq Composite ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณการสูญเสียสามเท่าติดต่อกันทุกสัปดาห์ ซึ่งเป็นลำดับที่เห็นล่าสุดในเดือนธันวาคม
โอกาสจากการเป็นขาลงของหุ้น Walmart
ท่ามกลางการมองโลกในแง่ร้ายทั่วทั้งตลาดหุ้น โอกาสที่น่าจดจำก็ปรากฏขึ้นในรูปแบบของ Walmart ยักษ์ใหญ่ด้านค้าปลีกที่เผยผลประกอบการไตรมาส 2 ทะลุเป้าทั้งรายรับและกำไร ผลประกอบการที่ดีของ Walmart สะท้อนให้เห็นจากยอดขายร้านขายของชำที่แข็งแกร่ง และการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของอีคอมเมิร์ซในสหรัฐถึง 24% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว หุ้นของ Walmart สรุปวันซื้อขายด้วยการถอยกลับลงมาที่ 2.2% การลดลงนี้ดูเหมือนจะเป็นผลมาจากความเชื่อมั่นในตลาดในวงกว้างมากกว่าการลงโทษที่มุ่งเป้าไปที่บริษัทโดยเฉพาะ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง ความสามารถในการซื้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ส่งผลในเชิงบวกต่อหุ้นที่มุ่งเน้นผู้บริโภค เช่น Walmart
การคาดการณ์รายได้ของ Nvidia จะเพิ่มขึ้น
Nvidia ซึ่งมีกำหนดจะเปิดเผยรายได้รอบถัดไปเร็ว ๆ นี้ พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมที่เกิดจากประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมของเมื่อสามเดือนก่อน รายได้ที่น่าประทับใจของบริษัทและมีมุมมองในแง่ดี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มสูงขึ้น ได้ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วทั้งวอลล์สตรีท การพุ่งขึ้นของหุ้นของ Nvidia ในปีนี้ทำให้เห็นถึงความถูกต้องในการขยายการจัดสรรค่าใช้จ่ายด้านทุนบนระบบคลาวด์ไปยัง AI นอกจากนี้ การไม่มีคู่แข่งที่น่ากลัวในภาคส่วนนี้ ช่วยหนุนตำแหน่งของ Nvidia เส้นทางการเติบโตนี้คาดว่าจะได้รับประโยชน์ไม่ใช่แค่เฉพาะกับ Nvidia เท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริษัทที่คล้ายกันเช่น AMD และ MRVL ด้วย AI จะเป็นแรงผลักดันที่มีศักยภาพในการเป็นขาขึ้นในปีหน้า
AI Venture ของ Alibaba ได้รับแรงผลักดัน
อาลีบาบาบริษัทอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่ของจีนกำลังประกาศยุคใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยบริการ AI ที่กำลังเติบโต การเน้นย้ำของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตที่ขับเคลื่อนโดยบริการ AI นั้นยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขากำลังต่อสู้กับ "ความต้องการที่แข็งแกร่ง" สำหรับการฝึกอบรมโมเดล AI บนคลาวด์ จนกว่าถึงขอบเขตที่พวกเขาไม่สามารถรองรับคำขอทั้งหมดได้เนื่องจากข้อจำกัดด้านพลังงานในการประมวลผล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนกคลาวด์ของอาลีบาบาเป็นหน่วยธุรกิจแรกในหกหน่วยที่ส่งสัญญาณแผนการเสนอขายหุ้นที่ใกล้เข้ามา คำประกาศนี้ตอกย้ำความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ AI ในวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของบริษัท
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
