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本週精選股票 - 在高利率環境中導航科技股。 考慮做空過高估值和表現不佳的股票。

作者:Fullerton Research | Oct 23, 2023 8:40:24 AM

對於那些期待聯邦儲備系統主導的市場拯救的人來說,期望可能會失敗。 隨著年底臨近,越來越明顯的是,聯邦儲備系統官員準備保持鷹派立場,強調高利率將持續存在。 在這種環境下,科技股,歷史上容易受到升息的衝擊,發現自己處於危險的位置。

在九月會議期間,聯邦儲備系統提出的「鷹派暫停」言論有望繼續存在。 不預期會有更鴿派的語氣轉變,因為中央銀行堅決致力於控制通貨膨脹並維護經濟穩定。

此外,聯邦儲備系統可能會在即將舉行的會議中重申其「數據依賴」方法的承諾。 令人遺憾的是,考慮到最近的經濟發展,這種以以往為基礎的方法可能會在政策決策上引入額外的不確定性,對期限溢價和長期收益率施加上行壓力。

特斯拉:應對不斷變化的格局

特斯拉,以其迅猛的崛起而聞名,自2019年第二季以來首次出現獲利和營收不及預期。 執行長馬斯克已警告投資者關於即將推出的Cybertruck,強調它可能在生產開始後至少12個月內無法產生顯著的正現金流。 此外,該公司強調高利率對購車能力產生了壓力。 這份第三季報告加大了投資者對於特斯拉在近中期的擔憂,鑑於特斯拉對當前宏觀經濟背景的評論以及高利率對其成長可能構成的障礙。

Netflix:通膨背景下的娛樂趨勢

儘管面臨通膨的挑戰,Netflix 報告的季度獲利優於預期。 分析師對這家串流媒體巨頭刺激訂閱成長的舉措表示讚揚,並對其成長潛力保持樂觀態度。 在第三季度,Netflix 超過了獲利預期並達到了營收預測。 打擊共享密碼和引入廣告支援層等措施支持了訂閱成長。 Netflix 在該季度新增了超過 800 萬全球訂閱用戶,超過了華爾街約 550 萬的預測。 這標誌著2020年第二季以來季度淨新增總數最高。

Nvidia:出口限制塑造新的市場模式

在美國商務部宣布新的出口限制,旨在限制先進人工智慧晶片銷售給中國後,英偉達的股價出現下跌。 此舉延續了去年對人工智慧晶片出口的限制。 它限制了英偉達的A800和H800晶片出口到中國。 考慮到新的性能密度門檻,英偉達在中國市場獲得銷售越來越具有挑戰性。 美國政府批准出口許可證的可能性現在被認為較低。 這些監管變化顯著影響了英偉達的市場存在。

Fullerton Markets Research Team

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