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本週精選股票 - 金融危機緩解後看到科技機遇,阿里巴巴正在脫穎而出。

作者:Fullerton Research | Apr 3, 2023 11:10:31 AM

本週交易活動最值得注意的事實是,與前兩週相比,市場變得異常平靜。不過也不算太糟糕。芝加哥期權交易所波動率指數於3月19日開始上升,並在月中達到30點,但現在已經回落至19點。

在銀行業危機之前,標普銀行交易所買賣基金的正常平均交易量為每日100萬到200萬股,但在兩週前,多個交易日的交易量超過了1100萬股。而在本週三,該交易所買賣基金的交易量幾乎回到了危機前的水平。

隨著債券收益率本週開始緩慢攀升,每日上漲與下跌的股票數量逐漸改善。像房地產信託、工業和材料等受打壓的板塊在本月一直處於大幅下跌狀態,但在本週開始逐漸反彈

銀行恐慌平息是個好消息,但這也意味著我們將回到關注通脹的焦點上,從本週五的個人消費支出數據開始。美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾在本週會見共和黨國會領袖時提醒他們,目前的預測表明至少還需要再加息0.25個百分點。

市場正在定價最佳的兩種世界:一種是經濟衰退快速降低通脹並保持低利率,但企業盈利並不會大幅下降;另一種是經濟保持繁榮,但通脹率和利率維持在合理水平,企業盈利也不會有大幅增長。然而,我們應該持懷疑態度,並認為債券和股票看起來都過於昂貴。

事實上,標普目前的交易價格大約是2023年盈利預期的18倍。即使在經濟擴張時期,這也是一個昂貴的倍數。在經濟萎縮時期,它構成了一種神奇的思維

阿里巴巴分拆後前景光明。

隨著阿里巴巴分拆後前景光明,現在是關注阿里巴巴股票的時候了。即使在電商巨頭髮布重組公告推動股票上漲後,阿里巴巴股票在中長期仍有更大的上漲空間。

從投資者情緒的影響角度來看,他們喜歡阿里巴巴的重組方式,就像谷歌轉型為Alphabet一樣,這是一個明顯的情緒提振器,有望推動股票短期上漲。

阿里巴巴的重組可能會在中長期對業務基本面和股價帶來更重要的影響。我們預計重組公告將帶來股價的積極反應。

阿里巴巴週二宣布將公司分為六個業務組,這是中國科技巨頭的重大重組,其中淘寶將繼續完全歸阿里巴巴所有。每個公司都將有自己的CEO和董事會,從外部籌集資金並上市。

英偉達:派對還沒有結束。

由於投資者湧入人工智能領域,英偉達的股價今年已經上漲近80%。該公司最近在開發者大會上推出了新產品和夥伴關係,並推出了DGX 雲端,可用於訓練生成式人工智能應用程序背後的模型。

華爾街分析師在英偉達大會後稱讚該公司在人工智能領域的主導地位。英偉達在生成式人工智能和大型語言模型方面的優勢可能會重新塑造科技行業。

英特爾:短期前景不樂觀。

上個月,英特爾將其股息削減近三分之二至每股12.5美分,並宣布了一系列削減成本的措施。自股息削減以來,英特爾的股價上漲了超過12%,表現優於道瓊斯指數。

然而,個人電腦庫存的積累使得客戶端計算的短期前景比預期更加艱難,而服務器市場份額的持續損失進一步拖累了收入的恢復。

Fullerton Markets Research Team

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